روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم

تورم، نرخی که در آن سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات افزایش می یابد، قدرت خرید را در طول زمان کاهش می دهد. برای معامله گران و سرمایه گذاران، نرخ تورم چالش های منحصر به فردی ایجاد می کند، به ویژه هنگامی که صحبت از حفظ ارزش وجوه آنها می شود. این مقاله از پراپ فرم PropTradeFund به بررسی استراتژی‌های مختلف و روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم می‌پردازد که معامله‌گران می‌توانند برای محافظت و حتی رشد وجوه خود در دوره‌های تورم استفاده کنند.

درک تورم و تاثیر آن بر تریدینگ

تورم ارزش پول را کاهش می دهد، به این معنی که با همان مقدار پول، کالاها و خدمات کمتری در طول زمان خریداری می شود. برای معامله گران، تورم می تواند بر بازده واقعی سرمایه گذاری ها تأثیر بگذارد، پویایی بازار را تغییر دهد و نوسانات بازار را افزایش دهد. تورم بالا می تواند منجر به نرخ بهره بالاتر شود که می تواند رشد اقتصادی را کاهش داده و بر قیمت دارایی ها از جمله سهام، اوراق قرضه و کالاها تأثیر بگذارد. آشنایی با روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم برای پیشگیری از دست دادن سرمایه خود بسیار مهم است. در زمینه معاملات، تورم می تواند منجر به موارد زیر شود:

• کاهش قدرت خرید: ارزش نگهداری وجه نقد به صورت واقعی کاهش می یابد.
• بازارهای نوسانی: تورم اغلب منجر به افزایش نوسانات بازار می شود زیرا سرمایه گذاران به تغییرات نرخ بهره و شرایط اقتصادی واکنش نشان می دهند.
• تأثیرات خاص بخش ها: برخی از بخش ها ممکن است از تورم منتفع شوند، در حالی که برخی دیگر ممکن است آسیب ببینند.

برای عبور از این چالش ها، معامله گران نیاز به اتخاذ استراتژی هایی دارند که به حفظ سرمایه در زمان تورم کمک می کند و به طور بالقوه ازدوره های تورمی سود ببرند.

روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم

حال که به مفهوم کلی تورم و تاثیر آن بر بازار و ترید در فارکس آشنا شدیم، در ادامه به بررسی روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم می پردازیم:

سرمایه گذاری در اوراق بهادار محافظت شده از تورم

یکی از مستقیم ترین روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم، سرمایه گذاری در اوراق بهاداری است که به طور خاص برای محافظت در برابر تورم طراحی شده اند.

• اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS):  TIPS اوراق قرضه دولتی ایالات متحده است که بر اساس تورم شاخص می شوند. ارزش اصلی TIPS با تورم افزایش می یابد، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، و تضمین می کند که قدرت خرید سرمایه گذاری حفظ می شود. TIPS همچنین دو بار در سال سود پرداخت می کند که به اصل مبلغ تعدیل شده اعمال می شود. در نتیجه سود پرداختی با تورم افزایش می یابد.
• اوراق قرضه مرتبط با تورم: سایر کشورها اوراق قرضه مرتبط با تورم مشابه TIPS ارائه می دهند. این اوراق با تعدیل پرداخت های اصل و بهره اوراق با توجه به نرخ تورم، پوششی در برابر تورم ایجاد می کنند و از روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم است.

تنوع به دارایی های واقعی برای حفظ سرمایه در زمان تورم

دارایی های واقعی مانند املاک، کالاها و فلزات گرانبها در دوره های تورمی عملکرد خوبی دارند و از روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم هستند.

• املاک و مستغلات: ارزش املاک اغلب با تورم افزایش می یابد، زیرا قیمت املاک و مستغلات به هزینه مواد، نیروی کار و زمین مرتبط است. علاوه بر این، درآمد اجاره از املاک و مستغلات نیز می‌تواند با تورم افزایش یابد و جریان نقدی ثابتی را فراهم کند که همگام با افزایش قیمت‌ها باشد.
• کالاها: کالاهایی مانند نفت خام، نفت برنت و وست تگزاس، گاز طبیعی و محصولات کشاورزی در دوره های تورمی افزایش قیمت دارند. معامله گران با سرمایه گذاری در کالاها یا ETF های متمرکز بر کالا، می توانند از این افزایش قیمت ها بهره مند شوند و از روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم هستند.
• فلزات گرانبها: طلا و نقره از دیرباز به عنوان پناهگاه های امن در زمان تورم و از روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم محسوب می شدند. این فلزات تمایل دارند ارزش خود را حفظ کنند و حتی زمانی که تورم بالا است، ارزش خود را افزایش می دهند، زیرا به عنوان ذخایر ارزش دیده می شوند

تمرکز بر سهام مقاوم در برابر تورم برای حفظ سرمایه در زمان تورم

در حالی که تورم می تواند بر بسیاری از سهام تأثیر منفی بگذارد، برخی از شرکت ها و بخش ها در موقعیت بهتری برای رشد در یک محیط تورمی قرار دارند.

• محصولات اصلی مصرف کننده: شرکت هایی که کالاهای ضروری مانند غذا، نوشیدنی و محصولات خانگی تولید می کنند، در طول تورم عملکرد خوبی دارند زیرا تقاضا برای این محصولات حتی با افزایش قیمت ها ثابت می ماند.
• بخش انرژی: شرکت های انرژی، به ویژه آنهایی که در تولید نفت و گاز فعالیت می کنند، اغلب از افزایش قیمت انرژی در دوره های تورمی سود می برند و می توان از آن ها به عنوان روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم استفاده نمود.
• توسعه خدمات: شرکت های آب و برق که خدمات ضروری مانند برق و آب را ارائه می دهند، می توانند هزینه های بالاتری را به مصرف کنندگان منتقل کنند و سهام آنها را نسبتاً در برابر تورم مقاوم کنند.
• سهام پرداخت کننده سود سهام: از دیگر روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم شرکت هایی با جریان نقدی قوی و سابقه پرداخت سود سهام هستند که می توانند در برابر تورم محافظی ایجاد کنند. سود سهام جریان درآمدی ثابتی را ارائه می دهد که می تواند به جبران کاهش ارزش پول کمک کند.

از استراتژی های معاملاتی فارکس استفاده کنید

ترید ارز (فارکس) می تواند راهی موثر برای محافظت از وجوه در هنگام تورم، به ویژه با استفاده از نوسانات ارزی باشد.

• حفاظت در برابر کاهش ارزش پول: معامله گران می توانند از معاملات فارکس برای محافظت در برابر کاهش ارزش پول اصلی خود استفاده کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر انتظار داشته باشد که ارزش پول داخلی خود به دلیل تورم از بین برود، ممکن است در ارز خارجی قوی تری سرمایه گذاری کند که احتمالاً افزایش می یابد.
• ارزهای مرتبط با تورم تجاری: برخی از ارزها نسبت به سایر ارزها نسبت به نرخ تورم حساس تر هستند. به عنوان مثال، ارزهای کشورهای دارای تورم بالا ممکن است ضعیف شوند، در حالی که ارزهای کشورهای دارای تورم پایین و سیاست های اقتصادی قوی ممکن است تقویت شوند. معامله گران می توانند از این تفاوت ها از طریق معاملات فارکس برای حفظ سرمایه در زمان تورم استفاده کنند.

سرمایه گذاری های حساس به نرخ بهره را برای حفظ سرمایه در زمان تورم در نظر بگیرید

نرخ‌های بهره اغلب در پاسخ به تورم افزایش می‌یابند که می‌تواند بر طبقات مختلف دارایی‌ها تأثیر متفاوتی بگذارد.

• اوراق قرضه کوتاه مدت:  اوراق قرضه کوتاه مدت نسبت به اوراق قرضه بلندمدت حساسیت کمتری نسبت به تغییرات نرخ بهره دارند. معامله گران با تغییر به سمت اوراق قرضه کوتاه مدت می توانند تاثیر منفی افزایش نرخ بهره بر پرتفوی اوراق خود را کاهش دهند و برای حفظ سرمایه در زمان تورم استفاده نمایند.
• اوراق قرضه با نرخ شناور: اوراق با نرخ شناور دارای سود پرداختی است که با تغییرات نرخ بهره تعدیل می شود. این اوراق می توانند بازدهی بالاتری را در دوره های افزایش نرخ ارائه دهند و به جبران تورم و حفظ سرمایه در زمان تورم کمک کنند.

رویکرد سرمایه گذاری انعطاف پذیر را حفظ کنید

انعطاف پذیری در دوره های تورمی برای حفظ سرمایه در زمان تورم کلیدی است. معامله گران باید آماده باشند تا استراتژی های خود را با تغییر شرایط اقتصادی تنظیم کنند.

1. مدیریت فعال پورتفولیو: بررسی و تعادل مجدد پرتفوی ها می تواند به اطمینان از همسویی سرمایه گذاری ها با روندهای تورمی کمک کند. مدیریت فعال به معامله گران این امکان را می دهد تا به تحولات بازار پاسخ دهند و از فرصت ها به محض ایجاد آنها سرمایه گذاری کنند.
2. تنوع: تنوع در طبقات، بخش ها و مناطق جغرافیایی دارایی می تواند ریسک را کاهش دهد و احتمال یافتن سرمایه گذاری هایی را افزایش دهد که در طول تورم عملکرد خوبی داشته باشند. یک پرتفوی با تنوع مناسب می تواند در مقابل اثرات نامطلوب تورم بر هر طبقه دارایی منفرد، بالشتکی ایجاد کندو بعنوان روشی برای حفظ سرمایه در زمان تورم کمک کننده باشد.
3. نظارت بر شاخص های اقتصادی: توجه به شاخص های مرتبط با تورم، مانند CPI، شاخص قیمت تولید کننده (PPI) و اطلاعیه های بانک مرکزی، می تواند به معامله گران کمک کند تا فشارهای تورمی را پیش بینی کرده و استراتژی های خود را برای حفظ سرمایه در زمان تورم بر این اساس تنظیم کنند.

جمع بندی روش های حفظ سرمایه در زمان تورم

تورم چالش های قابل توجهی را برای معامله گران به همراه دارد، اما با استراتژی های صحیح و روش‌های حفظ سرمایه در زمان تورم می توان از سرمایه ها در دوره های تورمی حمایت کرد و حتی رشد کرد. معامله‌گران با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم، تنوع بخشیدن به دارایی‌های واقعی، تمرکز بر سهام مقاوم در برابر تورم، استفاده از معاملات فارکس و حفظ رویکرد سرمایه‌گذاری انعطاف‌پذیر، می‌توانند با اطمینان و امنیت بیشتری در محیط‌های تورمی حرکت کنند. نکته کلیدی این است که مطلع بمانید، سازگار باقی بمانید، و اقدامات پیشگیرانه برای محافظت از منابع مالی در برابر اثرات فرسایشی تورم انجام دهید.