تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD در فارکس

در صنعت ترید در فارکس و بازارهای مالی، بروکر فارکس به عنوان واسطه ای عمل کرده که معامله گران را به بازارهای جهانی متصل می کند. با این حال، همه کارگزاران به طور یکسان عمل نمی کنند. دو نوع عمده از کارگزاران بر چشم انداز معاملات تسلط دارند: کارگزاران NDD (No Dealing Desk) و بروکر مارکت میکر Market Maker. هر کدام دارای ویژگی ها، مزایا و محدودیت های منحصر به فردی هستند که انواع مختلف معامله گران را برآورده می کند.

در این مقاله از آی پراپ فرم با هم به بررسی تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD پرداخته و مقایسه جامعی بین کارگزاران NDD و کارگزاران Market Maker ارائه می‌کنیم تا به معامله‌گران در تصمیم‌گیری آگاهانه کمک کند.

تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD

دنیایی از بروکر برای تریدینگ و انتخاب وجود دارد که از به نام ترین و معتبرترین ها با در نظر گرفتن رگوله در فارکس و امکان ارائه خدمات به ایرانیان و روش های واریز و برداشت بروکر مناسب برای آنها، می توان به بروکر آلپاری، آمارکتس، بروکر ویندزور، بروکر امگافاینکس، فیبوگروپ، کاپیتال اکستند، لایت فارکس،FXCM و.. است. برای درک بهتر تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD بیایید ابتدا هر کدام را تعریف نماییم.

NDD مخفف “No Dealing Desk” است. کارگزاران NDD دسترسی مستقیم به بازار را برای معامله گران فراهم می کنند و به آنها اجازه می دهند مستقیماً در بازار بین بانکی یا با ارائه دهندگان نقدینگی (مانند بانک ها و مؤسسات مالی) سفارش دهند. این کارگزاران بدون دخالت در روند اجرا به عنوان واسطه عمل می کنند و این اصلی ترین تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است. کارگزاران NDD معمولاً تحت دو مدل کار می کنند:

• STP (پردازش مستقیم): سفارش‌ها مستقیماً بدون دخالت کارگزار برای تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌شوند.
• ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی): معامله گران می توانند به طور مستقیم با سایر شرکت کنندگان در شبکه از جمله بانک ها، موسسات و سایر معامله گران تعامل داشته باشند.

ویژگی های کلیدی کارگزاران NDD:

بدون تضاد منافع: کارگزاران NDD علیه مشتریان خود معامله نمی کنند.

شفافیت بازار: معامله گران می توانند قیمت های پیشنهادی یا درخواستی را در زمان واقعی از ارائه دهندگان نقدینگی ببینند.

اسپرد متغیر: کارگزاران NDD اغلب اسپردهای متغیری را ارائه می دهند که منعکس کننده شرایط واقعی بازار است اما در عین حال احتمال واید اسپرد هم وجود دارد.

کارمزدهای مبتنی بر کمیسیون: برخی از کارگزاران NDD به‌جای اسپرد گسترده‌تر، برای هر معامله، کمیسیون کمی دریافت می‌کنند.

اجرای سریعتر: یک تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD این است که، معاملات سریعتر اجرا می شوند زیرا هیچ دخالت کارگزاری وجود ندارد.

اما قبل از بررسی تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD ببینیم بروکر مارکت میکر چیست. کارگزاران Market Maker، همانطور که از نام آن پیداست، برای مشتریان خود “بازار ایجاد می کنند”. به جای مسیریابی سفارش ها به بازار بین بانکی، بازارسازان یک بازار شبیه سازی شده ایجاد می کنند که در آن به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان خود عمل می کنند.

به عبارت دیگر، هنگامی که یک معامله گر سفارش خرید می دهد، Market Maker به معامله گر می فروشد و زمانی که یک معامله گر سفارش فروش می دهد، مارکت میکر از معامله گر خرید می کند. این به آنها اجازه می دهد تا نقدینگی را فراهم کنند و از اجرای یکپارچه برای معامله گران اطمینان حاصل کنند. ویژگی های کلیدی کارگزاران مارکت میکر:

طرف مقابل در معاملات: کارگزار سمت مخالف معامله مشتری را می گیرد و این مورد اول از تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است.

اسپردهای ثابت: سازندگان بازار اغلب اسپردهای ثابتی را ارائه می دهند که یک مورد دیگر تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است و هزینه های معاملاتی را قابل پیش بینی می کند.

عدم دسترسی مستقیم به بازار: سفارشات به بازار بین بانکی نمی رسد. آنها به صورت داخلی توسط کارگزار پر می شوند.

تضاد منافع بالقوه: از آنجایی که بازارسازان زمانی سود می برند که مشتریان ضرر می کنند، این می تواند تضاد منافع ایجاد کند.

نقدینگی تضمین شده: بازارسازان اجرای سفارش را حتی در شرایط با نقدینگی پایین تضمین می کنند.

اما تمام موارد تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD در جدول زیر برای مقایسه آورده شده است:

مزایا و معایب

اما با توجه به تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD مزایا و معایب هر یک در تصمیم گیری بسیار مهم است.

در زیر مزایای کارگزاران NDD برای درک تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD آورده شده است:

1. شفافیت: قیمت ها و نقدینگی در زمان واقعی بازار.
2. اجرای سریعتر: هیچ مداخله واسطه ای معاملات سریعتر را تضمین نمی کند.
   اسپردهای رقابتی: اسپردهای متغیر ممکن است در شرایط بازار نقدینگی کمتر باشد.
3. بدون تضاد منافع: کارگزاران از زیان مشتریان سود نمی برند که مهمترین تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است.

اما معایب کارگزاران NDD چیست؟ در ادامه می بینیم:

1. اسپردهای متغیر: اسپردها ممکن است در طول نوسانات بازار گسترده شوند.
2. هزینه کمیسیون: معامله گران ممکن است هزینه های اضافی را برای هر معامله متحمل شوند و درآمد فارکس آنها کاهش یابد.
3. الزامات سپرده بالاتر: حساب های ECN اغلب به حداقل سرمایه فارکس بیشتری نیاز دارند. یعنی برای افتتاح حساب فارکس در این بروکرها نیاز به پرداخت و شارژ حساب بیشتری بوده و موردی بسیار مهم در بررسی تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است.

حال به بررسی مزایای کارگزاران بازارساز می پردازیم که درک تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD و انتخاب را برای ما راحت تر کند:

1. اسپردهای ثابت: هزینه های معاملاتی قابل پیش بینی برای مبتدیان ایده آل است.
2. نقدینگی تضمین شده: سفارشات حتی در بازارهای بی ثبات نیز اجرا می شوند.
3. موانع ورود کمتر: مناسب برای معامله گران با حساب های کوچکتر.
4. ترید ساده: بدون کمیسیون، زیرا هزینه ها در اسپردها تعبیه شده است.

معایب کارگزاران بازارساز:

1. تضاد منافع: وقتی معامله‌گران ضرر می‌کنند، ممکن است کارگزاران سود ببرند.
2. ریسک دستکاری در بازار: قیمت ها به صورت داخلی تعیین می شوند که می تواند منجر به اسلیپیج یا مظنه مجدد شود.
3. اجرای آهسته تر: اجرای ترید ممکن است شامل دخالت کارگزار باشد که یک مورد مهم از تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD است.

با توجه به تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD کدام یک را انتخاب کنیم؟

حال که تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD را کاملا بررسی کردیم، سوال اصلی که پیش می آید اینست که کدام بروکر بهتر است؟ بهترین انتخاب برای هر تریدر حرفه ای بروکر NDD است. همچنین این کارگزارها بهترین بروکر برای برای اسکالپ و دلخواه تریدرهای سبک اسکالپینگ است و کسانی که نیاز به دسترسی مستقیم به بازار دارند. معامله گرانی که شفافیت، اجرای سریع و اسپرد کم را در اولویت قرار می دهند، بیشترین سود را از کارگزاران NDD خواهند برد.

اما بازارسازان ایده آل برای مبتدیان و معامله گران با حساب های کوچکتر هستند و یک محیط معاملاتی باثبات و ساده با نقدینگی تضمین شده و اسپرد ثابت فراهم می‌کنند که مدیریت هزینه‌ها را برای معامله‌گران تازه‌کار آسان‌تر می‌کند.

نتیجه گیری

با درک تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD، در انتها انتخاب بین یک کارگزار NDD و یک کارگزار Market Maker به ترجیحات، تجربه و استراتژی معاملاتی معامله گر بستگی دارد. کارگزاران NDD شفافیت، اسپرد رقابتی و اجرای سریع را ارائه می دهند و آنها را برای معامله گران حرفه ای و اسکالپرها مناسب می کند. از سوی دیگر، کارگزاران مارکت میکر سادگی، اسپرد ثابت و نقدینگی تضمین شده را ارائه می دهند که برای مبتدیان و معامله گران معمولی جذاب است.

دانستن درک تفاوت بروکر مارکت میکر و بروکر NDD به معامله گران اجازه می دهد تا کارگزار مناسبی را انتخاب کنند که با اهداف معاملاتی و تحمل ریسک آنها همسو باشد. چه سرعت، شفافیت یا سادگی را در اولویت قرار دهید، انتخاب کارگزار مناسب می تواند بر موفقیت معاملات شما تأثیر بسزایی داشته باشد.