آشنایی با شاخص PCE در فارکس و اقتصاد

شاخص هزینه های مصرف شخصی یا شاخص PCE یک شاخص اقتصادی مهم است که توسط سیاست گذاران، اقتصاددانان و معامله گران برای سنجش تورم در یک اقتصاد استفاده می شود. بر خلاف شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که بیشتر در بین مردم شناخته شده است، PCE در فارکس اندازه گیری گسترده تر و جامع تری از تغییرات قیمت کالاها و خدمات مصرف شده توسط خانوارها را ارائه می دهد.

درک شاخص PCE برای هر کسی که در بازار فارکس یا تحلیل روندهای اقتصادی فعالیت دارد ضروری است، زیرا بر تصمیمات بانک مرکزی فدرال رزرو، ارزش پول و سلامت کلی اقتصادی تأثیر می گذارد. با این مقاله آموزش فارکس از آی پراپ فرم همراه باشید تا به طور کامل این موضوع را آموزش دهیم.

نمای کلی شاخص PCE در فارکس

دنیای ترید در فارکس پر از مفاهیم متنوع در کنار استراتژی ها است که دانش کافی در مورد آنها برای موفقیت مورد نیاز بوده و مشخص کننده تفاوت تریدر حرفه ای و تازه کار و این موضوع است که در نهایت چند درصد افراد در فارکس سود می کنند. در میان انواع شاخص ها تا به حال به معرفی شاخص nfpو شاخص تراز تجاری پرداخته ایم. در ادامه قرار است به یکی دیگر شاخص های مهم را در تریدینگ به نام شاخص pce بپردازیم.

این شاخص به صورت ماهانه توسط دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) به عنوان بخشی از گزارش درآمد و هزینه های شخصی منتشر می شود. تغییرات قیمت ها را برای همه کالاها و خدمات مصرفی خریداری شده توسط خانوارها اندازه گیری می کند. این شاخص طیف وسیعی از اقلام، از جمله کالاهای بادوام (مانند اتومبیل و لوازم خانگی)، کالاهای غیرقابل دوام (مانند غذا و پوشاک) و خدمات (به عنوان مثال، مراقبت های بهداشتی و آموزشی) را پوشش می دهد.

فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده، در درجه اول از شاخص PCE در فارکس به عنوان شاخص تورم ترجیحی خود استفاده می کند. این به این دلیل است که طیف وسیع تری از رفتارهای خرج کردن را در بر می گیرد و تغییرات در ترجیحات مصرف کننده و جایگزینی بین محصولات را تنظیم می کند.اجزای این شاخص را در ادامه معرفی می کنیم:

• هدلاین شاخص در فارکس: شامل تمام دسته های کالاها و خدمات مصرفی خانوارها می شود و نشان دهنده سطح کلی تورم در اقتصاد است.
• هسته شاخص: این امر قیمت های بی ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می کند تا تصویر واضح تری از روندهای تورم بلندمدت ارائه دهد و هنگام تصمیم گیری در مورد سیاست های پولی توسط فدرال رزرو نظارت دقیقی دارد.

اهمیت شاخص PCE در فارکس و اقتصاد

حال که با مفهوم کلی این شاخص آشنا شدیم، بیایید بررسی کنیم اهمین آن در بازارهای مالی چیست:

سیاست بانک مرکزی اقتصاد: فدرال رزرو هدف تورم خود را بر اساس شاخص PCE تعیین می کند. هدف فعلی حدود 2 درصد تورم سالانه است که توسط PCE اصلی اندازه گیری می شود. زمانی که شاخص نشان دهنده افزایش تورم باشد، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد تا فعالیت اقتصادی را کاهش دهد. در مقابل، اگر شاخص تورم پایینی را نشان دهد، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های خود را برای تحریک رشد کاهش دهد.

شاخص سلامت اقتصادی: افزایش ارزش شاخص PCE به طور کلی نشان دهنده افزایش مخارج مصرف کننده و رشد اقتصادی است، در حالی که کاهش ارزش ها ممکن است نشان دهنده کاهش یا کاهش تورم باشد.

تجزیه و تحلیل دستمزد و اشتغال: تورم بالاتر اغلب منجر به افزایش دستمزدها می شود زیرا کسب و کارها دستمزد را برای مطابقت با افزایش هزینه ها تنظیم می کنند. این شاخص به اقتصاددانان کمک می کند تا تعامل بین تورم و روند اشتغال را تحلیل کنند.

شاخص هزینه های مصرف شخصی و بازار فارکس

در بازار فارکس، شاخص PCE یک شاخص بسیار تأثیرگذار است. بر ارزش گذاری ارز، استراتژی های معاملاتی و نوسانات بازار تأثیر می گذارد. در اینجا به این صورت است:

تاثیر بر ارزش ارز:

افزایش شاخص PCE اغلب نشان دهنده افزایش احتمالی نرخ بهره توسط بانک مرکزی است که منجر به تقاضای قوی تر برای ارز می شود.
در مقابل، کاهش این شاخص ممکن است نشان دهنده سیاست پولی سست تر باشد که باعث تضعیف ارز می شود.
استراتژی های معاملاتی فارکس:

معامله گران از نزدیک انتشار شاخص PCE را برای پیش بینی اقدامات بانک مرکزی و تنظیم موقعیت های خود بر این اساس، زیر نظر دارند.
به عنوان مثال، اگر PCE فراتر از انتظارات باشد، معامله گران فارکس ممکن است برای مدت طولانی روی دلار آمریکا حرکت کنند و انتظار افزایش نرخ بهره را داشته باشند.
نوسانات بازار:

انتشار شاخص PCE اغلب منجر به افزایش نوسانات در بازارهای فارکس می شود، زیرا معامله گران به پیامدهای داده ها برای سیاست پولی واکنش نشان می دهند.

تفاوت شاخص PCE و شاخص CPI

PCE شامل طیف گسترده‌تری از کالاها و خدمات نسبت به CPI است که تغییرات در ترجیحات و جایگزین‌های مصرف‌کننده را نشان می‌دهد.
شاخص PCE در فارکس از وزن های فعلی استفاده می کند که الگوهای مصرف واقعی را منعکس می کند، در حالی که CPI از وزن های ثابت بر اساس یک دوره خاص استفاده می کند.

از نظر منابع داده و اولویت بانک مرکزی نیز این دو شاخص متفاوت هستند. شاخص داده‌های خود را از نظرسنجی‌ها و گزارش‌های تجاری استخراج می‌کند، در حالی که CPI به نظرسنجی‌های خانوار متکی است. فدرال رزرو PCE را به دلیل پوشش گسترده و سازگاری آن ترجیح می دهد، در حالی که CPI اغلب در رسانه ها و بحث های عمومی ذکر می شود.

نحوه تفسیر شاخص PCE در فارکس و ترید با آن

دانستن هر شاخص که کمکی به لایو ترید و افزایش درآمد فارکس داشته باشد زمانی ارزشمند است که بدانیم چطور از آن در ستاپ و استراتژی معاملاتی خود استفاده کنیم. برای همین در زیر انواع استراتژی و روش هایی که می توان از شاخص PCE در فارکس اسفاده کنیم آورده شده است.

استراتژی معامله در زمان انتشارات شاخص PCE

تاریخ انتشار شاخص PCE را در تقویم خود علامت بزنید. انتشار اغلب در پایان ماه در کنار گزارش درآمد و هزینه های شخصی BEA رخ می دهد. موقعیت یابی مبتنی بر انتظار:

PCE بالاتر از حد انتظار: نشان دهنده افزایش احتمالی نرخ است که معمولاً دلار آمریکا را تقویت می کند. ممکن است در نظر داشته باشید که انواع جفت ارز USD مانند USD/JPY یا EUR/USD را شورت کنید.

PCE پایین تر از حد انتظار: سیگنال فارکس کاهش احتمالی نرخ، تضعیف دلار را نشان می دهد. شورت کردن جفت های USD یا لانگ گرفتن جایگزین هایی مانند EUR/USD یا GBP/USD را در نظر بگیرید.

مدیریت نوسانات: انتشار PCE می تواند باعث نوسانات ناگهانی قیمت شود. برای مدیریت ریسک از استاپ لاس های درست که در مقاله استاپ هانتینگ نیز به نکات آن پرداختیم استفاده کنید و از اهرم یا لوریج بیش از حد خودداری کنید.

تجزیه و تحلیل روند برای موقعیت های بلند مدت

به جای تمرکز بر نوسانات ماهانه، روندها را در شاخص PCE اصلی تجزیه و تحلیل کنید.

افزایش های پایدار: فشارهای تورمی بالاتر را پیشنهاد می کند.

• پاسخ احتمالی سیاست: تشدید (نرخ بهره بالاتر).
• موقعیت: لانگ جفت ارزهای USD در طول زمان.

کاهش پایدار: فشارهای کاهش تورم را پیشنهاد می کند.

• پاسخ احتمالی سیاست: کاهش (نرخ بهره پایین).
• موقعیت: شورت گرفتن جفت های USD  در طول زمان.

 ترید بر اساس سیاست های تورمی واگرا

روند شاخص PCE در فارکس را با روندهای تورم سایر اقتصادهای بزرگ مقایسه کنید. اگر تورم ایالات متحده در حالی که تورم منطقه یورو ثابت است یا کاهش می یابد، در حال افزایش است، انتظار می رود دلار در برابر یورو تقویت شود. معاملاتی مانند شورت کردن EUR/USD را در نظر بگیرید برعکس، اگر روند تورم ایالات متحده ضعیف تر از سایر اقتصادهای بزرگ باشد، دلار آمریکا را در برابر ارزهایی مانند AUD یا CAD را شورت کنید.

استفاده از شاخص PCE برای تأیید احساسات بازار

داده‌های PCE اغلب جهت روندهای موجود در فارکس را تأیید می‌کند. اگر داده‌های شاخص PCE با انتظارات بازار قبلی (مثلاً تورم بالاتر) همسو باشد، روند را تقویت می‌کند و معامله‌گران می‌توانند حرکت حرکت را انجام دهند. انحرافات غیرمنتظره ممکن است باعث معکوس شوند. به عنوان مثال، PCE ضعیف‌تر از حد انتظار می‌تواند منجر به کسب سود در موقعیت‌های USD شود و فرصت‌های متضادی را ایجاد کند.

نظارت بر همبستگی شاخص PCE با نرخ بهره

از ابزار CME FedWatch یا پلتفرم های مشابه برای پیگیری انتظارات بازار برای تغییرات نرخ بهره بر اساس داده های PCE استفاده و معاملات خود را با احساسات بازار آتی هماهنگ کنید:

• اگر افزایش نرخ به دلیل شاخص قوی قیمت گذاری شده است، موقعیت برای قدرت USD.
• اگر کاهش نرخ به دلیل PCE ضعیف انتظار می رود، موقعیت برای ضعف USD.

تجزیه و تحلیل تکنیکال و داده های شاخص PCE

داده های PCE را با تجزیه و تحلیل تکنیکال برای اجرای بهتر معامله ترکیب کنید. این کار یعنی زمانی که داده های PCE با احساسات بازار همسو می شوند از خطوط حمایت و مقاومت برای ورود به معاملات استفاده کنید. همچنین برای تأیید قدرت حرکت پس از انتشار PCE، از انواع اندیکاتور فارکس مانند اندیکاتور آر اس آی (RSI) یا میانگین متحرک را بررسی کنید.

تاریخ‌ها و گزارش‌های کلیدی شاخص PCE

شاخص PCE به‌عنوان بخشی از گزارش درآمد و هزینه‌های شخصی توسط BEA، معمولاً در اواخر ماه، ماهانه منتشر می‌شود. معامله گران و اقتصاددانان فارکس این تاریخ ها را در تقویم خود علامت گذاری می کنند زیرا داده ها اغلب احساسات بازار را تغییر می دهند و انتظارات سیاست پولی را تحت تأثیر قرار می دهند.

نتیجه گیری

شاخص PCE در فارکس یک شاخص اقتصادی ضروری برای معامله گران فارکس و اقتصاددانان است. رویکرد جامع آن برای اندازه‌گیری تورم، همراه با استفاده از آن توسط فدرال رزرو در تنظیم سیاست‌های پولی، آن را به معیاری کلیدی برای درک روندهای اقتصادی تبدیل می‌کند. برای معامله‌گران فارکس، تفسیر دقیق این شاخص می‌تواند بینش‌هایی در مورد اقدامات بانک مرکزی و حرکت‌های بالقوه بازار ارائه دهد و فرصت‌هایی را برای اصلاح استراتژی‌های معاملاتی ارائه دهد. درک این شاخص فقط در مورد درک روند تورم نیست، بلکه در مورد پیش بینی تغییرات اقتصادی است که بازار فارکس را هدایت می کند.