لیست محتوایی که در این صفحه می خوانید
بروکر مارکت میکر یک عضو مهم در بازارهای مالی است که به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان سهام، ارزها یا کالاها عمل می کند. بر خلاف کارگزاران سنتی که به سادگی معاملات را تسهیل می‌کنند، بروکر market maker به طور فعال در بازار با خرید و فروش دارایی‌ها به قیمت‌های مظنه شرکت می‌کنند. نقش اصلی آنها تضمین نقدینگی و کارایی در بازار با ارائه مداوم قیمت های پیشنهادی و درخواستی برای دارایی های مختلف است.
این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند فوراً دارایی‌ها را با قیمت‌های پیشنهادی کارگزار بخرند یا بفروشند، حتی زمانی که ممکن است طرف مقابلی در آن لحظه وجود نداشته باشد. بروکر مارکت میکر از اسپرد – تفاوت بین قیمت خرید و فروش (پیشنهاد) سود می برند و نقشی حیاتی در حفظ یک اکوسیستم مالی با عملکرد روان دارند. با این مقاله از آی پراپ فرم همراه باشید تا به طور مفصل به بررسی این دسته از بروکر فارکس بپردازیم.
بروکر مارکت میکر چیست؟
کارگزار بازارساز یا بروکر market maker یک موسسه مالی است که به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی عمل می کند. بازارسازان مسئول تسهیل خرید و فروش دارایی های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها و مشتقات هستند و با خرید و فروش این دارایی ها نقدینگی را در اختیار بازارها قرار می دهند. بروکر مارکت میکر یک بازار دو طرفه ایجاد کرده که در آن خریداران و فروشندگان می توانند در هر زمان معامله کنند.
در اصل، بروکر مارکت میکر خدماتی را به فعالان بازار و معامله گرانی ارائه کرده و تضمین می‌کنند که همیشه یک طرف مقابلی برای معامله آنها وجود خواهد داشت. بدون بازارسازان، بازارها نقدشوندگی بسیار کمتری خواهند داشت و خرید و فروش دارایی های مالی برای سرمایه گذاران بسیار دشوارتر خواهد بود.
بروکر market maker چگونه عمل می کنند؟
این بازارسازان با تعیین قیمت دارایی های مالی بر اساس عرضه و تقاضا عمل می کنند. زمانی که یک خریدار می خواهد یک دارایی را بخرد و زمانی که فروشنده می خواهد یک دارایی را بفروشد، قیمت پیشنهادی را ارائه می دهد. تفاوت بین قیمت خرید و فروش به عنوان اسپرد شناخته می شود که در مقاله مربوط به خود به طور مفصل توضیح داده شد، حال این حاشیه سود در واقع نصیب بروکر مارکت میکر مورد نظر می‌شود.
یک بروکر market maker از الگوریتم های پیچیده ای برای تحلیل عرضه و تقاضا و تعیین قیمت ها استفاده می کند. آنها به طور مداوم قیمت های خود را به روز می کنند تا تغییرات در شرایط بازار را منعکس کنند. این بدان معنی است که بازارسازان همیشه مایل به خرید و فروش دارایی های مالی با قیمت هایی هستند که تضمین می کند همیشه یک طرف مقابل در یک معامله وجود دارد.
مارکت میکرها همچنین به اطلاعات مربوط به عرضه و تقاضا برای دارایی های مالی دسترسی دارند. آنها می توانند از این اطلاعات برای تنظیم قیمت ها و مدیریت موجودی دارایی های مالی خود استفاده کنند. آنها معمولاً فهرستی از دارایی ها را نگه می دارند که از آن برای انجام انواع سفارشات در فارکس استفاده کنند. آنها دارایی های مالی را در صورت وجود عرضه اضافی خریداری کرده و در صورت وجود تقاضا می فروشند.
مزایای بازارسازها
کارگزاران بازارساز مزایای متعددی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند. مهمترین مزیت آن نقدینگی است. یک بروکر مارکت میکر اطمینان حاصل می کند که همیشه یک طرف مقابل برای یک معامله وجود دارد، به این معنی که سرمایه گذاران می توانند در هر زمان دارایی های مالی را خریداری و بفروشند. این امر بازارهای مالی را بسیار کارآمدتر کرده و هزینه های مبادله را کاهش می دهد.
یکی دیگر از مزایای کارگزاران بازارساز ثبات قیمت است. بروکر market maker از الگوریتم های پیچیده ای برای تعیین قیمت ها استفاده می کند، به این معنی که قیمت ها همیشه به روز هستند و این امر ثبات قیمت ها را تضمین کرده و احتمال نوسانات ناگهانی قیمت را کاهش می دهد.
بروکر مارکت میکر همچنین به این دلیل که معمولاً در چندین بازار فعالیت کرده، به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف گسترده ای از دارایی ها را می دهد. این بدان معناست که سرمایه گذاران به راحتی می توانند پرتفوی خود را متنوع کرده و ریسک خود را مدیریت کنند.
در نهایت، بروکر market maker کاملا شفاف است و برای معامله گران این مسئله موضوغع خوبی بوده و نگرانی آن ها را به دلیل بروکرهای کلاهبردار کم می کند. بازارسازان قیمت ها و کارمزدهای خود را منتشر می کنند، به این معنی که سرمایه گذاران به راحتی می توانند کارگزاران مختلف را مقایسه کرده و بهترین کارگزاری را برای خود انتخاب نمایند. بروکر مارکت میکر همچنین داده‌ها را در مورد شرایط بازار ارائه می‌کنند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه ای را اتخاذ کنند.
نحوه تشخیص بروکر مارکت میکر
حال که با مفهوم بروکر مارکت میکر و نقش آن در بازار آشنا شدیم و فهمیدیم در واقع واسط بین خریدار و فروشنده در هر معامله و بازاری این کارگزاری ها هستند، لازم است بدانیم چطور می توان آنها را تشخیص داد؟ در اینجا روشهای تشخیص بروکر market maker را با هم مرور می‌کنیم.
وب سایت کارگزار را بررسی کنید
اولین قدم برای تعیین اینکه آیا یک بروکر مارکت میکر است یا خیر، بررسی وب سایت آن است. این بروکرها معمولا خودشان را به این شکل تبلیغ می کنند که از عباراتی مانند “ارائه دهنده نقدینگی” یا “بازار دو طرفه” را در وب سایت خود ذکر کنند.
بررسی وضعیت رگوله بودن یا نبودن کارگزار
همه کارگزاران ملزم به ثبت نام در نهادهای نظارتی در کشورهایی هستند که در آن فعالیت می کنند. این نهادهای نظارتی معمولاً از کارگزاران می‌خواهند که مدل کسب‌وکار خود را روشن کنند، از جمله اینکه آیا آنها بروکر مارکت میکرهستند یا خیر.
شما می توانید با مراجعه به وب سایت سازمان نظارتی کشور مورد نظر، وضعیت رگوله بودن یا نبودن یک کارگزار را بررسی کنید. به عنوان مثال، در ایالات متحده، کارگزاران توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) تنظیم می شوند. هر دوی این سازمان ها دارای وب سایت هایی هستند که می توانید وضعیت رگوله بودن یک کارگزار را بررسی کنید.
مدل اجرای کارگزار را بررسی کنید
مدل اجرای یک کارگزار همچنین می‌تواند سرنخ‌هایی را در مورد اینکه آیا آنها بروکر market maker هستند یا نه، ارائه دهد. سه مدل اجرای اصلی وجود دارد:
- مدل اجرای بروکر مارکت میکر: در این مدل، کارگزار به عنوان بازارساز عمل می کند و طرف مقابل معامله را می گیرد. کارگزار یک بازار دو طرفه ایجاد کرده و نقدینگی را در اختیار بازار قرار می دهد.
- مدل اجرای پردازش مستقیم (STP): در این مدل، کارگزار معامله را مستقیماً به یک تامین کننده نقدینگی، مانند بانک یا کارگزار دیگری منتقل می کند. این دلال طرف مقابل معامله را نمی گیرد و نقدینگی در اختیار بازار نمی گذارد.
- مدل اجرای شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN): در این مدل، کارگزار خریداران و فروشندگان را مستقیماً به هم متصل می کند و طرف مقابل معامله را نمی گیرد. دلال نقدینگی به بازار نمی دهد.
معمولاً می توانید اطلاعات مربوط به نحوه عملکرد و فعالیت کارگزار را در وب سایت آنها یا با تماس با تیم پشتیبانی مشتری آنها بیابید.
اسپرد بروکر را بررسی کنید
بروکر market maker معمولاً از طریق اسپرد در هر معامله پول در می آورند. اسپرد تفاوت بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی است و نشان دهنده حاشیه سود برای کارگزار است. کارگزاران بازارساز معمولا اسپردهای ثابتی را ارائه می دهند، به این معنی که اسپرد بدون توجه به شرایط بازار ثابت می ماند.
از طرف دیگر، کارگزاران دیگر که مارکت میکر نیستند معمولاً اسپردهای متغیری را ارائه می دهند، به این معنی که اسپرد می تواند بر اساس شرایط بازار تغییر کند. اسپردهای متغیر معمولاً محدودتر از اسپردهای ثابت هستند، به این معنی که کارگزاران غیرمارکت میکر می توانند قیمت گذاری بهتری ارائه دهند.
شرایط معامله کارگزار را بررسی کنید
بروکر مارکت میکر معمولاً چند شرط معاملاتی را ارائه می دهد که کارگزاران دیگر که بازارساز نیستند این شرایط را ندارند. این شرایط به شرخ زیر است:
- استاپ لاس تضمین شده: کارگزاران بازارساز ممکن استاپ لاس تضمین شده را ارائه دهند، به این معنی که کارگزار گارانتی می کند که معامله در سطح استاپ لاس مشخص شده انجام می شود. این می تواند برای معامله گرانی که می خواهند ضررهای احتمالی خود را محدود و از استاپ اوت و کال مارجین شدن پیشگیری کنند مفید باشد.
- حفاظت از بالانس منفی: بروکر مارکت میکر ممکن است از بالانس منفی محافظت کنند، به این معنی که کارگزار هر ضرری را که بیش از مانده حساب معامله‌گر باشد جذب می‌کند. این می تواند برای معامله گرانی که نگران خطر ضرر بیشتر از سرمایه اولیه خود هستند مفید باشد.
- پروموشن و بونوس: کارگزاران بازارساز ممکن است بونوس ها یا پرومپشن هایی را برای جذب مشتریان جدید ارائه دهند. این موارد ممکن است شامل بونوس سپرده، معاملات رایگان یا سایر موارد دیگر باشد.
هنگام انتخاب کارگزار چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟
هنگام انتخاب یک کارگزار، جدا از اینکه یک بروکر مارکت میکر هست یا خیر، مهم است که عوامل مختلفی را در نظر بگیرید، از جمله:
- رگوله بودن: مطمئن شوید که کارگزار توسط یک نهاد نظارتی معتبر رگوله شده است. این کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که کارگزار مطابق با استانداردها و مقررات صنعت عمل می کند. برای نمونه بروکر آلپاری یک بروکر رگوله و ایمن برای تریدرهای ایرانی و خارجی می باشد.
- نحوه فعالیت و اجرا: مدل اجرای کارگزار و تاثیر آن بر معاملات شما را در نظر بگیرید. اگر اسپرد محدودتر و عملکرد سریعتر را ترجیح می دهید، ممکن است بخواهید یک کارگزار غیر از بروکر مارکت میکر را انتخاب نمایید.
- اسپردها و کارمزدها: اسپردها و کارمزدهای کارگزاران مختلف را با یکدیگر مقایسه کنید و مطمئن شوید که هم اسپرد ثابت و هم متغیر و هر گونه کارمزد اضافی مانند کارمزد کمیسیون یا سواپ را در نظر بگیرید.
- پلت فرم معاملاتی: پلت فرم معاملاتی کارگزار و اینکه آیا نیازهای شما را برآورده می کند را در نظر بگیرید. به دنبال پلتفرمی باشید که کاربر پسند، قابل اعتماد باشد و طیف وسیعی از ویژگی ها و ابزارها را ارائه دهد.
- پشتیبانی مشتری: به دنبال کارگزاری باشید که پشتیبانی خوبی از مشتری ارائه می دهد. ساعات کار کارگزار، روش های تماس و زمان پاسخگویی را در نظر بگیرید.
نتیجه
بروکر مارکت میکر با تامین نقدینگی و ایجاد بازار دوطرفه، نقشی تعیین کننده در بازارهای مالی ایفا می کند. با این حال، آنها همچنین می توانند خطراتی را برای سرمایه گذاران ایجاد کنند، از جمله تضاد منافع بالقوه و احتمال دستکاری قیمت.
هنگام انتخاب یک کارگزار، مهم است که در نظر بگیرید که آیا این کارگزار یک بروکر market maker هست یا نه، و همچنین عوامل مختلفی از جمله رگوله بودن، مدل اجرا و نحوه کار، اسپردها و کارمزدها، پلت فرم معاملات و پشتیبانی مشتری را در نظر بگیرید. با در نظر گرفتن دقیق این عوامل، می توانید بروکری را انتخاب کنید که نیازهای شما را برآورده کرده و به شما در دستیابی به اهداف معاملاتی خود و افزایش درآمد فارکس کمک کند.
